174 il numero complessivo di società quotate al 31 dicembre 2021, per una capitalizzazione complessiva di 11,5 miliardi di euro
• 837 milioni di euro i capitali raccolti in IPO nel 2021, di cui il 90% in aumento di capitale (OPS); raccolta media al netto delle SPAC pari a 11,4 milioni di euro
• FTSE Italia Growth segna una performance 2021 pari a +57,4% sovraperformando tutti gli indici italiani: FTSE Italia Small Cap (+50,8%), FTSE Italia STAR (+44,7%), FTSE Italia MID Cap (+30,8%), FTSE MIB (+23,0%)
• 10 regioni rappresentate, prima la Lombardia con 18 IPO (41%) seguita da Piemonte e Lazio (entrambe 11%); l’estero registra l’ammissione di 1 società svizzera
• I primi 3 settori in termini di IPO sono Tecnologia (25%), Servizi (20%) e Finanza (18%)
IR Top Consulting, boutique finanziaria specializzata sui Capital Markets e nell’Advisory per la quotazione, IPO Partner di Borsa Italiana, annuncia le analisi dell’Osservatorio PMI – Equity Capital Markets sulle IPO 2021 su Euronext Growth Milan, ex AIM Italia.
Anna Lambiase, CEO di IR Top Consulting: “I numeri del mercato EGM, ex AIM, con un nuovo record di IPO a 44 ammissioni nell’anno 2021, dimostrano una crescente propensione delle PMI alla quotazione in Borsa, segno di una evoluzione culturale a favore dell’Equity che sta interessando tutti i settori, dalla tecnologia all’industria, alla finanza, ai servizi. Le caratteristiche del listino, calibrate sulle esigenze delle aziende di dimensione medio-piccola, la crescente attenzione dei fondi PIR compliant alle small cap e il credito di imposta sui costi di quotazione hanno accelerato lo sviluppo del mercato negli ultimi 5 anni: 44 IPO nel corso del 2021 (più del doppio rispetto alle 21 IPO del 2020) portano le società quotate a 174, un numero in crescita del 126% rispetto alle 77 del 31 dicembre 2016. Anche la dimensione del mercato in termini di capitalizzazione è significativamente migliorata: 11,5 miliardi di euro al 31 dicembre 2021, quadruplicata rispetto ai 2,9 miliardi di euro al 31 dicembre 2016. La performance media del +18% delle IPO 2021 è segno del forte apprezzamento degli investitori per i modelli di business innovativi e i progetti strategici presentati. Il governo, attraverso lo stanziamento nella finanziaria 2022 di 5 milioni di euro che consentirà il finanziamento di almeno 25 IPO, permetterà al nostro Paese di giocare un ruolo di rilievo nel sostegno alla finanza per le PMI, favorendo l’incontro tra domanda e offerta di capitali growth. Dopo un 2021 che ha segnato il record di ammissioni dalla nascita del mercato, il nostro ufficio studi stima per il prossimo triennio una significativa crescita con una pipeline di aziende appartenenti a settori tradizionali quali l’industriale e la finanza e innovativi come la medicina alternativa e le tecnologie applicate alla sostenibilità.”
2021 EURONEXT GROWTH MILAN STATISTICHE
Euronext Growth Milan registra nel 2021 il record nella storia del mercato con 44 IPO, tra cui 2 SPAC. La raccolta complessiva, comprensiva di greenshoe ove esercitata, è pari a 837,3 milioni di euro, di cui 358,0 milioni di euro raccolti dalle SPAC Revo e Industrial Stars of Italy 4. La raccolta in aumento di capitale (OPS) è pari a 750,0 milioni di euro (90% del totale).
Al netto delle SPAC, l’identikit della società quotata nel 2021 presenta i seguenti dati medi in IPO:
Flottante pari al 24%,
Capitalizzazione media pari a 47 milioni di euro,
Raccolta media pari a 11,4 milioni di euro.
In particolare, sono approdate sul listino dedicato alla crescita delle PMI: 4AIM Sicaf Comparto 2 Crowdfunding, A.B.P. Nocivelli, Acquazzurra, Ala, Alfonsino, Almawave, Aton Green Storage, Casasold, Cofle, Compagnia dei Caraibi, Datrix, Defence Tech Holding, Destination Italia, Directa SIM, Estrima, Finanza.tech, G Rent, Giglio.com, Homizy, IDNTT, Industrial Stars of Italy 4, Intermonte Partners SIM, International Care Company, ISCC Fintech, Jonix, Lindbergh, Medica, MeglioQuesto, Nice Footwear, Nusco, Omer, Premia Finance, Racing Force, Reevo, Revo, S.I.F. Italia, Sababa Security, Soluzione Tasse, Spindox, Star7, Svas Biosana, Take Off, Ulisse Biomed, Vantea Smart.
Il 2021 ha inoltre registrato il passaggio da Euronext Growth Milan al Segmento STAR di Fine Foods & Pharmaceuticals NTM, Antares Vision e Abitare In.
L’analisi della composizione settoriale evidenzia la prevalenza di 4 settori: Tecnologia con 11 IPO (25%), Servizi (20%), Finanza (18%) e Industria (16%). La raccolta si concentra prevalentemente nei settori Finanza (51%) Tecnologia (16%) e Industria (12%).
SETTORE
N. IPO 2021
%
Raccolta IPO 2021 (€M)
%
Tecnologia
11
25%
132,0
16%
Servizi
9
20%
70,1
8%
Finanza
8
18%
424,3
51%
Industria
7
16%
102,9
12%
Healthcare
4
9%
50,0
6%
Energia ed Energie Rinnovabili
2
5%
21,0
3%
Moda e Lusso
2
5%
23,1
3%
Alimentare
1
2%
13,8
2%
Totale
44
100%
837,3
100%
Fonte: Osservatorio PMI – Equity Capital Markets di IR Top Consulting
Analizzando la composizione regionale delle IPO 2021 emerge che le nuove quotate provengono da 10 Regioni: prima la Lombardia con il 41% delle quotazioni, seguono Piemonte e Lazio (entrambe 11%) e Veneto e Campania (entrambe 9%). EGM registra inoltre la quotazione di 1 società estera, IDNTT, MarTech Content Factory attiva nella produzione di contenuti omnichannel con sede a Balerna (Svizzera). In termini di raccolta di capitali ai primi posti troviamo Veneto (28%), Piemonte (22%) e Lombardia (21%).
REGIONE
N. IPO 2021
%
Raccolta IPO 2021 (€M)
%
Lombardia
18
41%
173,1
21%
Piemonte
5
11%
188,1
22%
Lazio
5
11%
64,6
8%
Veneto
4
9%
234,3
28%
Campania
4
9%
52,3
6%
Emilia-Romagna
2
5%
32,9
4%
Friuli-Venezia Giulia
2
5%
20,0
2%
Liguria
1
2%
31,2
4%
Puglia
1
2%
12,5
1%
Sicilia
1
2%
25,4
3%
Estero
1
2%
2,9
0%
Totale
44
100%
837,3
100%
Fonte: Osservatorio PMI – Equity Capital Markets di IR Top Consulting
Di seguito l’elenco delle IPO 2021:
SOCIETÀ
SETTORE
REGIONE
DATA IPO
RACCOLTA (€M)
FINANZA.TECH
Finanza
Lombardia
29/12/2021
3,5
STAR7
Servizi
Piemonte
23/12/2021
15,0
DIRECTA SIM
Finanza
Piemonte
22/12/2021
6,8
ISCC FINTECH
Finanza
Piemonte
22/12/2021
14,5
HOMIZY *
Tecnologia
Lombardia
21/12/2021
10,0
ESTRIMA
Industria
Friuli-Venezia Giulia
20/12/2021
15,0
LINDBERGH
Servizi
Lombardia
20/12/2021
4,2
SABABA SECURITY
Tecnologia
Lombardia
17/12/2021
8,0
S.I.F. ITALIA
Servizi
Lombardia
16/12/2021
2,8
SVAS BIOSANA
Healthcare
Campania
09/12/2021
20,0
INTERNATIONAL CARE COMPANY
Healthcare
Lombardia
08/12/2021
2,1
DATRIX
Tecnologia
Lombardia
03/12/2021
15,0
TAKE OFF
Moda e Lusso
Puglia
25/11/2021
12,5
ALFONSINO
Industria
Campania
22/11/2021
4,0
NICE FOOTWEAR
Industria
Veneto
18/11/2021
5,5
RACING FORCE
Industria
Liguria
16/11/2021
31,2
COFLE
Industria
Lombardia
11/11/2021
17,2
SOLUZIONE TASSE
Servizi
Lombardia
05/11/2021
13,0
MEDICA
Healthcare
Emilia-Romagna
03/11/2021
22,9
DEFENCE TECH HOLDING
Tecnologia
Lazio
29/10/2021
25,0
INTERMONTE PARTNERS SIM
Finanza
Lombardia
21/10/2021
38,5
DESTINATION ITALIA
Servizi
Lazio
19/10/2021
3,4
ULISSE BIOMED
Healthcare
Friuli-Venezia Giulia
…
a cura della redazione
